Depuis quelques années, les rendements des fonds en Euro étaient bien faibles : entre 1 et 2 %. Il était plus intéressant d’être emprunteur qu’épargnant.
Depuis la remontée spectaculaire des taux amorcée en juillet 2022, un événement qui n’avait plus été constaté depuis 40 ans, la donne a complétement changé. Les rôles se sont inversés. Aujourd’hui, compte tenu des taux, emprunter est beaucoup moins facile qu’il y a quelques années. Le temps « béni » des taux à 1,5% sur 20 ans semble résolu.
En revanche, pour l’épargnant, la réalité est tout autre. Les fonds Euro ont retrouvé de l’attrait. Non seulement ces fonds rapportent autour de 3% en moyenne pour l’année 2023 mais les assureurs anticipent des bonus pour 202, voire 2025. Là aussi, un événement encore jamais vu !
Ces offres ont pu être majorées grâce à l’augmentation des taux mais aussi pour contrer la concurrence du Livret de Caisse d’Épargne à 3% (pour le moment).
Les bonus sont accordés bien souvent sur les nouveaux versements et à condition qu’une proportion de ce versement soit en UC (Unité de compte). Rares sont les compagnies qui permettent des versements uniquement sur le Fonds Euro.
Cette politique est-elle conjoncturelle ou plus durable ? C’est certainement une très belle opportunité pour les personnes qui disposent de capitaux à investir en ce moment.
Seulement ce moment ne devrait pas s’éterniser. Les acteurs des marchés financiers attendent une baisse des taux en 2024. Cette baisse sera-t-elle importante ? Dans le contexte géopolitique actuel, peut-on être serein ?
Une chose est sûre : actuellement se présentent aux investisseurs des opportunités qui allient à la fois la sécurité (garantie du capital) et un rendement confortable entre 3 et 4% net.
Il est tout à fait possible d’optimiser ces taux « boostés » et d’investir sur des supports obligataires ou monétaires qui offrent les mêmes rendements.
Le fonds Euro restant le pilier de l’Assurance Vie. Il constitue le premier levier d’ajustement et d’optimisation de l’épargne.
Profiter de ces opportunités avant que les taux ne se stabilisent ou baissent est encore possible. Ces événements de baisse seront pour certains fonds une véritable aubaine. Ces fonds obligataires verront leur rendement augmenter. En effet, avoir en portefeuille du 5% vaut plus cher que d’avoir du 3%.
Pendant encore quelques mois, il est possible de bénéficier de cette fenêtre de tir. Elle ne sera pas extensible, aussi mieux vaut-il ne pas trop tarder…
